Xbox Live Rewards deelnemers ontvangen Xbox Live Rewards door de dingen te doen die ze leuk vinden. Door activiteiten op Xbox Live te ondernemen, ontvangen deelnemers Rewards Credits. Bij het bereiken van 5.000 Rewards Credits, worden de Credits omgezet in valuta en wordt dit bedrag toegevoegd aan het Microsoft-account van de deelnemer. Met het bedrag in je Microsoft-account kunnen onder andere games, uitbreidingen en films worden gekocht in de Xbox Store. Rewards Credits en andere beloningen worden onder andere verdiend door:
- Het verlengen van het Xbox Live Gold lidmaatschap
- Aankopen te doen in de Xbox Store
- Het geven van feedback en mee te doen aan missies of aanbiedingen
- Xbox Live Gold aan te bevelen aan vrienden
